Som IRA og andre Pension plan konto balancer fortsætte med at vokse sig større, ofte i meget betydelige mængder, bliver nødvendigheden af at forstå skat Karakteristik mere kritisk.
Disse typer af konti tilbyder den enorm fordel af skattehenstand, som alle er udmærket, men en “beskatning” problem kan forblive ved død af deltageren. Dette dilemma er kendt som indtægt for en afdøde. Indkomst for en decedent er indkomst, som afdøde var ret, men pÃ¥ grund af hans eller hendes død var ikke includable i sin skattepligtige indkomst. Med andre ord modtager IRD aktiver ikke en step-up i omkostningsgrundlag ved død ligesom kapital aktiver. Derfor er de afgiftspligtige til boet eller den arving, der modtager dem.
En anden unik egenskab af IRD aktiver er potentielle dobbelt beskatning. De er inkluderet i bomasse af afdøde, så de er omfattet af ejendom skat. Yderligere, IRD aktiv, når distribueret, er skattepligtige indkomst ved modtagelsen. Hvis en modtager modtager IRD, det er inkluderet i hans eller hendes almindelig indkomst for dette skatteår, og han eller hun er beskattet på den. Der er dog en skjult skat mulighed bare venter på at blive udnyttet: 691(c) fradrag.
691 (c) er en indkomstskat fradrag designet til at opveje den dobbelt whammy på nedarvede aktiver, der pådrager sig både føderal ejendom og indkomstskatter.
Men indkomstskatten former markere ikke denne vigtige skattelettelse, populære skat forberedelse software næsten ikke nævner det og mange revisorer og advokater er uvidende om dets betydning. Dette fradrag er sandsynligvis vil være mest nyttig for folk, der har arvet IRAs eller andre sådanne pensionsordninger. Men fradrag gælder også ting som lotterigevinster og renter på indløste amerikanske Opsparingsbeviser.
Et stigende antal individer, der kvalificerer sig til dette fradrag smide det væk hvert år fordi de har ingen idé om det overhovedet eksisterer.
For at afgøre, om fradraget kan være hævdede, det er nødvendigt at undersøge den afdøde føderal ejendom skat retur. Hvis der er nogen føderale Grundskat, er derefter indkomstskat fradrag ikke tilladt fordi dobbeltbeskatning ikke har fundet sted. Men hvis der er en føderal ejendom skat, en indkomstskat fradrag er tilladt baseret på ejendom skat direkte kan henføres til nettoværdien af IRD.
Fradraget kan gøres gældende som udlodninger fra IRD aktivet bliver omfattet af indkomstskat. Derfor er det vigtigt for modtagerne til at holde styr på hvor meget af de fradrag, de har brugt.
For at påstå fradraget, skal enkeltpersoner specificere. I modsætning til andre diverse specificerede fradrag, som kan være skrevet kun i det omfang de overstiger 2% af en persons justeret bruttoindkomst, kan fradrag for indkomst for en afdøde hævdede i sin helhed. Personer, der mistede IRD fradrag, når de først arvede aktivet kan have mulighed for at ændre deres afkast.
Denne korte artikel er naturligvis ingen erstatning for en omhyggelig gennemgang af din unikke personlige omstændigheder. Før gennemførelsen nogen betydelig indkomstskat strategi, kontakt en professionel skattemæssige og finansielle rådgiver.